2020年5月份，上海一些沿街商铺的玻璃门上纷纷贴起两个大字——转让。看到这些空置的商铺，有一个人喜忧参半。他叫单卫钧，是“沪上阿姨”品牌创始人。

　　奶茶行业，位置就等于流量。在上海这个遍地奶茶店的城市，好的铺面曾经可遇而不可求。现在，店铺近在眼前，单卫钧却高兴不起来——毕竟，光有位置不行，一个成功的奶茶店还需要资金的支撑。

　　“开一家奶茶店，如果只算装修、设备，投入并不高，大约16万元左右，即使加上2万元的加盟费，也不超过20万元。但如果加上房租、转让费、进场费、中介费等，整体投入在40-50万元左右。”

　　单卫钧坦承，这笔投资对渴望自主创业的工薪族群来讲难度不小，尤其是那种开了一家店，又想开第二家、第三家的加盟商更难，现在最大的加盟商已经开了20家店。

　　目前，沪上阿姨有1600家门店，今年计划新增1000家店，一些加盟商迫切想开新店却苦于资金压力。

　　前不久，单卫钧接到一个电话。原来，网商银行针对一些知名度较高的品牌商，推出了“新店加盟贷”。

　　也就是说，哪怕加盟商的新店还没营业，凭借品牌资产以及过往经营数据，加盟商也能从网商银行获得一笔，解决后期进货资金的问题。

　　今年两会期间，总理在政府工作报告中鼓励银行要大幅增加小微企业信用贷、首贷、无还本续贷；大型商业银行普惠型小微企业贷款增速要高于40%。这意味着，今年中小微企业的贷款可获得性将明显提高。

　　作为一家专门服务国内小微企业的普惠性民营银行，网商银行自诞生起就确立了自己的使命和愿景——无微不至。

　　这个没有线下网点、开在“云端”的银行，以大数据为基础，以技术算法为驱动，以创新开放为理念，专注解决小微企业的信贷难题。

　　短短5年时间，网商银行已成为全球服务小微企业和个人创业者最多的银行。不过，因为净利润在行业内长期垫底，网商银行又被戏称为“傻子银行”。

　　傻子银行的背后是怎样的价值观？在过去5年里，它用怎样的创新逻辑，服务成千上万的小微企业？在服务的过程中，网商银行又是如何确保自身风险可控、模式可持续的？

　　小微企业虽然单个企业规模不大，但在国民经济中的地位，如同毛细血管之于人体般重要。

　　根据国家工商总局在2014年发布的《全国小微企业发展报告》显示，截至2013年年底，全国各类企业总数为1527.84万户。其中，小微企业1169.87万户，占企业总数76.57%，如果将4436.29万户个体工商户纳入统计，则小微企业在工商登记注册的市场主体中所占比重达到94.15%。

　　小也意味着抗风险能力低，小微企业的成长一直颇为艰辛。阿里巴巴集团创始人马云曾形象地将大企业比作树，小微企业比作广阔草原上的草。他认为，在企业的成长过程中，资金就像水，大树可以让农夫挑水灌溉，而如果让农夫挑水灌溉草原上的草就不切实际了。所以，要想实现“让天下没有难贷的款”，就需要换一种思维方式系统性地解决问题。

　　·尤努斯创办的孟加拉格莱珉银行，成为全球创新信贷思维的优秀代表。1983年，格莱珉银行开始为本国农民提供信贷服务，后来推广到全球，最终帮助数百万农民脱贫。

　　如果说，格莱珉银行依靠熟人担保的方式为农民授信是小微信贷的1.0模式，那么网商银行以大数据为基础，通过技术和算法，为小微企业提供的模式，可以称得上是小微信贷的2.0模式了。

　　众所周知，无论是企业还是个人，想获得贷款，都需要通过银行的信用评估，评估依据通常是抵押物、有价证券、财务报表等。但小微企业尤其是个体工商户甚至路边摊贩，很难拿出抵押物，更谈不上规范的财务报表。

　　所以，全球金融业虽然已有4000多年的历史，却一直没能解决小微企业融资难的问题。

　　中国小微企业融资难更具代表性。首先，中国的信用体系建设起步较晚，银行靠人工审核小微企业的信贷资质，成本高昂，通常一笔业务成本在2000元左右；

　　其次，小微企业通常单笔资金需求不大，少则几千元，多则几十万元，但放款要便捷、及时；

　　最后，小微企业经营方式通常比较灵活，他们希望贷款也能随借随还，以便降低资金使用成本。

　　网商银行的前身是阿里巴巴集团的阿里金融。“我们发现很多淘宝商家在资金使用上面临一些困难，所以就思考怎样才能帮助这些商家解决资金问题。”网商银行副行长冯亮（花名“钱丰”）回忆称，当时淘宝商家规模普遍较小，抵押谈不上，但他们在淘宝上有大量的交易数据，这些数据某种程度上可以反应店铺的经营状况。

　　正如维克托·迈尔·舍恩伯格在《大数据时代》一书中所说，大数据开启了一次重大的时代转型。然而当时，很多金融企业并没有感受到数据所带来的强大推力。

　　银行不太相信大数据风控，商家资金问题却不能不解决，没办法，阿里金融只能自己上。

　　从阿里金融到网商银行，在不断摸索和试错中，他们终于形成了一套“逐数据而生”的风控逻辑。在这个逻辑中，只要小微企业有数据，信用就能被“定价”，网商银行就敢为他们授信。

　　数字时代，创新力决定生产力。在服务淘宝商家的过程中，网商银行最终形成了一个基于大数据的“310信贷模式”，即3分钟申请，1秒放贷，0人工干预。但这样的生产力如果只服务线上的淘系商家，网商银行没有未来。

　　网商银行把目光转向街边小店。“数字化是我们这样的机构做互联网金融的前提。”冯亮确信数据对于网商银行的意义，但这些小店几乎谈不上数字化，服务他们首要解决的是数据问题。

　　“后来我们发现，小微企业和大企业一样，都可以通过经营状况推测信用状况。”从这个判断倒推，最终，支付宝推出了“收钱码”，商家通过收钱码收到多少钱，实际上就反应了自己的经营状况，数字化难题迎刃而解。

　　通过收钱码解决数字化问题的小微商家，如今已占网商银行客户的一半以上，它们被业界称为“码商”。

　　解决了码商的数字化问题，下一步就是向他们提供信贷产品。为了鼓励更多码商使用收钱码，网商银行开发出“多收多贷”，即收的钱越多，贷款额度就越高。

　　然而，挑战总是如影随形。贷款额度不是实物，无法直观看见，加上贷款又是低频需求，怎样让客户感知到多收就能多贷，并由此对网商银行产生黏性呢？

　　网商银行接着又开发了“额度球”，每天早晨，码商们签到后就可以领一个额度球，随后就能直接看到自己的贷款额度涨了多少。

　　这样一来，“多收多贷”这款产品才算真正跑通，也逐渐成为码商们常用的信贷工具。

　　“除了线上的淘宝商家和码商，我们服务的另一个重要群体是农民。”冯亮说，事实上，在网商银行创办之初，就曾确定要将农民纳入服务对象。

　　“一开始，我们主要是跟着阿里巴巴的‘千县万村’计划走。”冯亮回忆，这个计划本身是在每个村设置一个村淘点，然后在当地招募合伙人，教本村农民学会上网，同时帮助他们实现产品的上行（卖东西）和下行（买东西）。

　　但很快网商银行就发现了问题，这种熟人经济的背后，人的作用太大，反而潜藏了一些风险，对网商银行来说，规避风险必须得靠数据。

　　意识到这一点后，网商银行决定换个思路化解农民数据化的难题——与农业龙头企业合作，通过供应链授信向农民提供金融服务。

　　但在合作的过程中，冯亮发现，与大企业的谈判过程是艰难的，而且很多事情快不了，“往往六、七个月后才有一点进展，很难实现网商银行的业务定位和目标”。

　　网商银行又把目光转向了政府，毕竟在全国推进政府数字化的过程中，很多农业补贴、农业保险、土地确权等流程都已经数据化了。

　　2018年，网商银行首次在河南确定了兰考和内乡两个合作示范点，农民们只要打开支付宝就可以申请贷款，等农作物销售之后，随时还掉贷款。现在，在全国范围内，已经有超过600个县与网商银行展开此项合作。

　　今年，网商银行还尝试与卫星图像公司合作推出“亿亩田”合作计划，探索通过卫星遥感技术观察农作物生长情况，并以此为一些农村的种植大户进行授信。

　　冯亮表示：“目前农民在网商银行的所有授信对象中，占比约在四分之一左右，业务增长非常快。”

　　除了农村金融所面临的数据难题，网商银行又了解到存货融资中商家存货不易估值。以菜鸟物流为例，他的客户有不少是小微商家，这些商家备好货后常常就没钱了，怎样让存货也能“变出钱”来？

　　“这就是存货融资，以往银行也会做，但一般只做容易估值的大宗商品，比如钢材、煤碳等。而菜鸟客户的存货一般都是消费品，传统银行没法估值。”冯亮说，网商银行后来结合淘宝天猫巨大的商品库，利用算法对这些存货进行动态估值。

　　解决完估值问题，还有一个悖论需要厘清。传统的存货融资意味着有货押在银行才能融资，如果企业的存货需要出仓库，就必须先还贷，但货不卖出去，哪里有钱还贷？如果没还贷就给货，银行的风险又怎么控制？

　　为了解决这个矛盾，网商银行创新性地把商家的存货数据和销售产生的“应收账款”数据打通，不但存货可以变成一笔信用额度，存货售出后变成“应收账款”也会被立即增加到客户的信用额度里，抵消了客户因存货售出带来的信用额度减少，这样既能保证客户发货不间断，银行也能控制自身的风险。

　　看起来，创新需要灵光一现，但创新的灵感正是源于长期的行业积累以及对目标的执着。在网商银行看来，服务小微企业，让更多小微企业成长起来就是目标。

　　疫情期间，网商银行向所有淘宝商户推出“免费0账期”服务，只要商家一发货，就能收到由网商银行垫资的货款，帮助商户快速回款。截至6月14日，网商银行已累计为72万淘宝商家垫资2032亿元。

　　为了帮助武汉当地商家尽快恢复经营，后疫情时期，网商银行又向武汉36万个街边小店、小微企业、个体工商户推出一个月的免息贷款服务。

　　此外，对湖北符合信用条件的淘宝卖家，网商银行还提供总额度为100亿元的3个月免息贷款。

　　在武汉开理发店的赵文华也是受益者。就在武汉解禁当天，网商银行的扶助贷款也到账了。

　　这不是赵文华第一次从网商银行贷款，以前她也时不时地在网商银行贷一两千元进货，因为网商银行不要抵押，放款又快，一旦手头现金宽裕马上就能还款，所以资金使用成本不高。

　　今年，网商银行针对品牌企业推出了新的信贷产品，通过服务品牌供应链，如供应商、加盟商等上下游企业的方式，支持品牌的业务发展。

　　文章开头提到的沪上阿姨奶茶创始人单卫钧就是首批尝鲜者，他说：“我的客户除了终端消费者，还有加盟商。如果说，对终端消费者而言，我的价值是为他们做一杯健康的、高性价比的饮品，那么对加盟商来讲，我的价值就是帮助他们赚钱。”显然，网商银行的“新店加盟贷”正在助力他不断实现自己的价值。

　　不断创新的信贷产品是银行的生长力，严谨的风控系统是银行的生命线。在所有金融机构中，风控部门的重要性不言而喻，他们是资金的守门人。

　　“在网商银行内部，风控部门不仅仅要起到踩刹车的作用，还要成为助力小微企业生长的油门。”网商银行资深总监孙晓冬这样定位风控部门。

　　据孙晓冬介绍，网商银行的风控团队在60人左右，这个不大的团队，一方面要保证风险平稳可控，另一方面要带动信贷产品业务增长，同时还要为客户提供更合适的服务和体验。

　　给客户更好的服务和体验，说起来容易做起来难。小微客户的场景千变万化，规模不同、行业不同，资金的使用需求也是千差万别。

　　怎样在控制风险的前提下给小微企业适度的授信，是网商银行风控部门一直努力的方向。

　　“风控的目标并不是越低越好，这样会限制对客户的服务，我们所要做的是将风险控制在合理水平的同时，还能为更多客户提供最合适的授信。”孙晓冬对风控有自己的认知。

　　在网商银行，每天有亿级以上的数据跑在云端。再结合10万个以上的风控指标，利用数百个预测模型，叠加3000多条风控策略，网商银行可以动态感知和管理小微商家的风控状况。

　　以物流为例，刚接触时发现这个行业离散度很高，很多地方没有数据。“没办法，我们只能扎进行业去找，后来发现物流行业场景非常复杂。从货主到货运平台，再到最小的卡车司机，其实都有数据的产生，但都拿不到。”孙晓冬说。

　　后来只好通过与外部机构合作获取数据。当然，面对纷乱的数据，网商银行还要清洗、整合和判断，再设计出整个风险管理的流程。

　　大数据最大的特征是大，合作、开放就成为必然路径。在冯亮看来，除了创新，开放也是网商银行的重要理念，“网商银行是一家很小的银行，要想成长，就必须生长在生态里，如果自己不开放，又怎么能融入生态”。

　　目前，网商银行与外部展开了联合获客、联合放款、联合风控、联合建模等多种形式的合作。对网商银行在合作中的角色问题，冯亮举了一个和天猫汽车合作的案例。

　　因为汽车不是标品，天猫汽车的线上成交起初很难。后来网商银行发现，如果让标品的金融和汽车结合，就可以让非标品的汽车变身成标品的汽车分期贷。但这会涉及到汽车抵押，且不在网商银行的业务范畴内，怎么办？

　　最终，网商银行决定搭建一个开放的平台。由天猫提供商流服务，网商银行提供账户资金收付、风控服务，再把汽车金融公司和融资租赁公司引入平台，让他们提供汽车、资金以及抵押、审批等后续服务。

　　看起来是一个多方合作的复杂案例，客户的体验却更加简单。客户无论在线S店看车，只要扫一下二维码，立即就能获得这辆汽车的总价以及分期方案。

　　使用支付宝直接付款后，消费者再也不用像以前分期购买汽车时，必须先申请一张银行信用卡，信用卡批复后再申请信用卡分期等那般烦琐。

　　2018年，网商银行决定启动“凡星计划”，与金融机构共享“310模式”。

　　这个计划主要包括三方面：一是全面开放蚂蚁金服、阿里巴巴所有的生态场景，共同经营；二是开放人工智能风控体系，更好地识别风险、管理风险、服务小微；三是开放智能化的运营能力。

　　马云曾在公开场合分享过他创业时的艰难，在创办海博翻译社时，为了借3万块钱，他花了3个月的时间把家里所有的发票凑起来作抵押，还是没借到。这段经历，最后成就了网商银行“服务小微企业”的初心。

　　网商银行成立之初，马云曾给网商银行制定过一个短期目标：在5年内服务1000万家小微企业。网商银行只花了3年时间，在2018年提前完成这一任务。

　　但网商银行并不想止步于此，“我们最在乎的是客户有没有满意。”冯亮说，网商银行的所有动作都是围绕“客户满意”执行的。

　　在信贷观念上，网商银行相信“信用”的力量，不预设坏人，而是通过大数据来了解客户。

　　“当你对客户十分了解的时候，你就不会害怕了，我们许多时候做事情比较害怕，是因为对这个客户没有一个特别强的感知。”孙晓冬解释。

　　不预设坏人该如何控制信贷风险？网商银行采用了小额测试的方式。即对首次贷款的商家，先提供较低额度的授信，随着客户经营数据量的增长，再逐渐增加授信。当然，在这个过程中，网商银行也会采用交叉验证的方式进行风控。

　　企业的经营状况是动态发展的，风险也不是静止的。正因为如此，网商银行会根据大数据动态了解商家的经营状况，及时调整商家的授信。

　　天猫双11期间，很多商家在这个阶段会经历一个经营跃升的状态。为了解决商家在大促来临时的资金需求，同时不增加网商银行的自身风险，网商银行会给商家一个临时额度，这个额度只能在双11期间使用。这样既能满足商家短期对活动资金的需求，也不会过度授信。

　　2019年双11，共有300万商家从网商银行获得了3000亿的资金支持。有数据显示，使用了网商贷的商家比没有使用的商家销售增速至少快了50%。

　　一是改变了银行的增长驱动力，从原来的网点、员工队伍拉动增长，变为靠技术和数据获得增长；

　　二是改变了金融业的服务理念和模式，让金融服务更加场景化，从而提升客户的体验和交互方式；

　　三是改变了现有的信贷观念和模式，既让贷款逐渐成为日常经营的辅助手段，也用大数据和互联网技术证明，向小微企业进行信用授信完全可行。

　　冯亮认为，首先是坚持了一个观点，即网商银行存在的意义就是为客户创造价值，“这个事情现在没有改变，未来也不会改变”。

　　其次是重视金融业的风险和监管，“因为无论银行业和监管机构的数字化程度怎么改变，金融业的风险和监管都不会也不能消亡”。

　　“5年来，网商银行累计服务了2900万小微经营者，包括网店、路边店、经营性农户。这些小微经营者户均贷款3.6万元，80%此前从未获得银行经营性贷款。”今天，在网商银行小微金融合作伙伴大会上，网商银行董事长胡晓明公布了网商银行的5年成绩单。

　　这一成绩3倍于马云当初设下的五年目标，但胡晓明认为远远不够，下一个五年，网商银行的核心战略是打造中国式开放银行，并已设定代号为“1234”的四大新目标。

　　“1”是指五年内用供应链金融方式服务1000万小微，“2”是指和2000个涉农县区达成战略合作，实现贷款村村通，“3”代指与金融机构合作，共同向小微群体发放3000亿贷款的免息券，“4”则表示将为4000万女性提供资金支持，为女性就业创造更多选择机会。